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La nostra esperienza e le nostre conoscenze... a vostra disposizione

L’offerta di Exfidant nell’Area Formazione si articola in una serie di corsi erogati in lingua italiana o inglese dedicati al mondo dei Market Data e destinati a figure con differente livello di esperienza, in un corso focalizzato alla preparazione dei partecipanti alla Certificazione FIA (SIIA/FISD) e nella possibilità di strutturare sessioni o percorsi di formazione personalizzati alle specifiche esigenze dei suoi clienti.

I Corsi Standard (Basic e Intermediate) si articolano in 4 moduli e ognuno di essi può essere erogato durante una giornata lavorativa o, per una loro migliore fruizione, spezzati in 2 sessioni da ½ giornata per ogni Corso (ognuna di esse comprensiva di 2 moduli). I Corsi Advanced hanno la durata di ½ giornata. Al termine di ogni Sessione di Formazione è prevista un’Appendice durante la quale viene riportata l’attenzione sul Ruolo e sulle attività del Market Data Manager e si contestualizzano gli argomenti trattati nel diagramma che sintetizza la quotidiana operatività dell’operatore nell’area Market Data in maniera tale da associare la teoria alla pratica e aiutare i partecipanti a meglio assimilare le nozioni concettuali.

L’attività di formazione in genere viene svolta presso il cliente richiedendo la sola disponibilità di un proiettore/video/televisore per visualizzare su una superfice più ampia dello schermo di un PC le Slide utilizzate e di un FlipChart per poter interagire con i partecipanti.

Modulo BASIC Modulo INTERMEDIATE Moduli ADVANCED FIA (SIIA/FISD) Certification

MODULO BASIC

  • MODULO 1: I MERCATI FINANZIARI

    Obiettivo del modulo: fornire ai partecipanti una panoramica dell’ecosistema che genera ed utilizza i Market Data focalizzandosi sugli attori che vi operano, la tipologia di Asset Class che essi trattano, le interrelazioni tra i partecipanti ed il ciclo di vita degli ordini.

    Saranno toccati i seguenti temi: il mercato dei Capitali (Primario/Secondario, …); gli Attori del mercato (Sell Side / Buy Side / Others: Depositarie, Casse di Compensazione, …) e le principali funzioni assolte al loro interno (Sales, Traders, Risk Managers, Asset Managers, …); il ciclo di vita degli ordini e le interrelazioni che legano i vari attori; il ruolo del Regolatore e delle Banche Centrali.

  • MODULO 2: I MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: chiarire ai partecipanti cosa siano i Market Data, da dove essi abbiano origine, quali siano i soggetti che li utilizzano, quali siano gli elementi che facilitano una fruizione dei dati comune a tutti i partecipanti e che rendono fluido il meccanismo dello Straight Through Processing.

    Saranno toccati i seguenti temi: cosa si intende per Market Data; quali sono i differenti tipi di Market Data (Price Data, Reference Data, Economic Data, Fundamental Data, News, Commentary, Broker Research, … ); come si classificano i Market Data a seconda del soggetto che li genera (Contributed Data, Exchange Generated Data, Vendor Data, Index Data, Derived Data, Rating Data, …); quali sono gli elementi di standardizzazione che facilitano l’utilizzo condiviso dei dati all’interno dei Mercati Finanziari (ISIN, ISO CODE, MIC, LEI, …, FIX, SWIFT).

  • MODULO 3: IL MERCATO DEI MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: permettere ai partecipanti di individuare i vari attori che operano sul mercato dei Dati Finanziari (Data Vendor, Borse Valori, Proprietari di Indici, Content Provider, …) e di comprendere le logiche di business legate ad ognuno di essi.

    Saranno toccati i seguenti temi: la catena di distribuzione dei dati finanziari (dagli originatori dei dati agli utilizzatori passando per alcuni dei più importanti anelli intermedi); come si posizionano i player del mercato più conosciuti nella catena di distribuzione dei Dati Finanziari (Bloomberg, Thomson Reuters, …, FTSE, …, Nyse, …, EMMI, ); quali sono le logiche di business che regolano il comportamento dei vari attori e che permettono di classificarli in macrocategorie (Data Vendor, Exchanges, Index Providers, Rating Providers, Third Party, …).

  • MODULO 4: LE MODALITÀ DI FRUIZIONE/EROGAZIONE DEI MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: aiutare i partecipanti a comprendere come i Market Data possano essere fruiti dai vari attori, quali le modalità di erogazione e le limitazioni contrattuali al loro utilizzo.

    Saranno toccati i seguenti temi: modalità di fruizione dei dati (uso personale o alimentazione di applicativi e di quale tipologia di applicativi); differenti modalità di erogazione degli stessi da parte dei Vendor (Terminali, Flussi Dati Real Time / EoD / On Demand / Bulk, …); regole che definiscono l’uso consentito degli stessi da parte di un’organizzazione / singolo utente.
Il costo di partecipazione al Corso è pari a: € 700,00 + IVA per persona (se il corso è organizzato su base individuale), € 1.000,00 + IVA per una classe di un massimo di 4 persone

MODULO INTERMEDIATE

  • MODULO 1: GLI APPLICATIVI CHE UTILIZZANO I MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: mettere i partecipanti nelle condizioni di comprendere le differenti tecnologie inerenti l’utilizzo dei Market Data in maniera tale da permettere loro di orientarsi nella terminologia contrattuale che norma le condizioni d’uso degli stessi.

    Saranno toccati i seguenti temi: come funzionano, che necessità soddisfano, di quali set di Market Data necessitano e come devono essere alimentate le Soluzioni di Negoziazione e di Accesso ai mercati (Trading Systems inclusivi di SOR, Algo e HFT Trading), i sistemi di Order Management (OMS e EMS), i Pricing System, le applicazioni di Posizione e di Gestione del Rischio (Position & Risk Management System), le applicazioni di Portfolio Management e di Consulenza all’investimento, i sistemi di BackOffice, le applicazioni di Trading On Line o di Disposizione On line.

  • MODULO 2: I SISTEMI DI ENTITLEMENT

    Obiettivo del modulo: chiarire ai partecipanti quando e in quali circostanze si renda necessario disporre di un sistema di Entitlement e quali siano le funzioni che tali soluzioni sono chiamate a svolgere.

    Saranno toccati i seguenti temi: quando è necessario disporre di una soluzione di Entitlement; quali sono le funzioni che un sistema di Entitlement deve garantire; l’Entitlement System può essere una soluzione proprietaria SI/NO?; quali sono i più diffusi sistemi di Entitlement nel mondo del Real Time (DACS, EMRS) e quali sono i relativi pregi e difetti.

  • MODULO 3: I COMMERCIALS LEGATI ALL’UTILIZZO DEI MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: illustrare ai partecipanti quali siano le principali modalità di offerta commerciale dei Market Data e come esse siano declinate in maniera differente dai vari Player di mercato a seconda dei differenti settori in cui essi articolano la loro offerta.

    Saranno toccati i seguenti temi: quali sono e come si differenziano i modelli commerciali di Thomson Reuters / Bloomberg / Factset / Six Financials / The Ice sia nel posizionamento sui differenti segmenti di mercato che nella modalità della proposizione; quali sono gli elementi rilevanti nella offerta commerciale degli Exchange, dei principali Index provider (FTSE, S&P, Morgan Stanley, …), delle Agenzie di Rating e dei più utilizzati Third Party (ICAP, Tullet Prebon, BGCantor, …).

  • MODULO 4: IL REGOLATORE E I MARKET DATA

    Obiettivo del modulo: aiutare i partecipanti a capire gli impatti che le norme regolamentari emanate da Governi o Organismi sovra-governativi hanno sull’evoluzione dei Mercati Finanziari e sulla creazione e l’uso dei Market Data.

    Saranno toccati i seguenti temi: quali sono i principali Organismi di Controllo dei Mercati Finanziari (SEC, CFTC, ESMA, FCA, AMF, BaFIN, Consob, ..., Comitato di Basilea, …) e quali i loro ruoli; come le leggi e i regolamenti più importanti già emanate (USA: The Dodd Frank Act, FATCA, SEC Reg NMS, SEC Reg SCI, SEC Reg SHO; EU: AIFMD, EMIR, EMIR II, MIFIDI e II, MIFIR, MAD I e II; Basilea II e III) e quelle che sono in arrivo (FRTB, IFRS9, …) stanno già influenzando o influenzeranno il funzionamento dei mercati e impattando sulla tipologia di Market Data che i Player del mercato devono/dovranno creare/utilizzare per soddisfare gli oneri indotti dalla nuova regolamentazione.
Il costo di partecipazione al Corso è pari a: € 700,00 + IVA per persona (se il corso è organizzato su base individuale), € 1.000,00 + IVA per una classe di un massimo di 4 persone

MODULO ADVANCED

  • I Moduli Advanced sono strutturati per fornire una focalizzazione su un solo argomento molto specifico nell’arco di una mezza giornata coprendo tutte le sue sfaccettature.
    I corsi al momento disponibili sono i seguenti:
      Soluzioni EDM (Enterprise Data Management) – Quali funzioni sono chiamate ad assolvere; quali sono le maggiori Piattaforme presenti sul mercato, quali sono le caratteristiche e i relativi plus e minus
      Il Data Licensing
      Le piattaforme di distribuzione dati in Real Time di Thomson Reuters e Bloomberg
Il costo di partecipazione al Corso è pari a: € 500,00 + IVA per persona (se il corso è organizzato su base individuale), € 1.000,00 + IVA per una classe di un massimo di 4 persone

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